Cosa significa prestito in ammortamento?

Il prestito in ammortamento è un finanziamento per il quale è in corso il rimborso scadenzato tramite il pagamento periodico di rate.

Il piano dettagliato del prestito calcolato rata per rata è il programma di pagamento che divide il debito in varie rate e indica:

• l’importo della rata (ulteriormente scomposta in quota capitale e quota interessi);

• il debito estinto;

• il capitale residuo.

Tra le varie tipologie, il piano di ammortamento più usato è quello alla francese: prevede rate costanti per tutta la durata del prestito, con una quota interessi decrescente nel tempo e una quota capitale in progressivo aumento.

Le tipologie di ammortamento

Vi sono tuttavia altre tipologie di prestito in ammortamento:

• a tasso variabile: rate in cui le quote capitale e interesse possono essere ricalcolate ad ogni variazione del tasso;

• piani a rate crescenti o decrescenti: con quote di rimborso che possono diventare più o meno sostanziose nel tempo;

• libero: prevede la rateizzazione della sola quota di interesse lasciando al cliente la libertà di restituire la quota capitale quando lo desidera, all’interno di determinate finestre temporali.

Quando vengono pagati gli interessi?

Le condizioni con cui viene stipulato il prestito possono stabilire che il pagamento della rata avvenga in via posticipata o anticipata. Nel caso degli interessi posticipati le due forme tipiche sono:

• l’ammortamento francese: il debitore è vincolato a pagare rate con un importo costante, dove la quota di interessi viene quantificata sul capitale residuo all’inizio di ogni periodo. Quindi nella rate la parte di capitale aumenta mentre quella degli interessi e il debito diminuiscono;

• l’ammortamento italiano: è uniforme con quote di capitale costanti, la quota di interessi viene quantificata sul debito residuo all’inizio del periodo.

Nel caso degli interessi anticipati le due forme tipiche, poco diffuse in Italia, sono:

• l’ammortamento tedesco, in cui gli interessi vengono corrisposti all’inizio del periodo e calcolati sul debito residuo;

• l’ammortamento americano che prevede delle quote di accumulazione in un fondo aperto presso un terzo fiduciario. Tale sistema è pensato per l’ammortamento dei prestiti obbligazionari.